【导读：投资回报率用纸币来计算还是用实物来计算，是一个关键的问题。】
东北有一句术语叫“你赚我息，我赚你本”，其本意是东北的一些工商界，对银行业人士说的。
东北地区银行坏账，历来占全中国之冠。放款给东北人，人家一开始就打着“你赚我息，我赚你本”的主意。
一)理财产品
以前曾经有一次央行加息之后，LIBA网上出现一个帖子，《央行刚刚宣布加息啦!200万元居家过日子家庭理财大PK!!!》
这个帖子中，作者开门见山地提出一个问题：“央行刚刚宣布加息了，现在是用200万元买套房子回来收收房租费好，还是放到银行里存个定期吃吃利息好？”
在此后的三页多回帖中，跟贴者用了绝大多数的篇幅，计算了各种理财产品的回报率，股市债市期市黄金市场包括存银行打新股。
一般来说，目前的房产收租回报率已经跌破至2%(上海地区)，而银行仅定存就有2.75%。从“回报率”讲房产跑不过绝大多数的现金产品。
但这就是我们要讲的问题，“你赚我息，我赚你本”。
【导读：“你赚我息，我赚你本”的意思是，你赚了我的利息，但是我赚了你的本金；综合计算下来，你实际上是亏损的；你赚的利息，不过是亏损的本金的一部分而已。】
假设你有100W，存在银行里。一年之后，银行给了你5%的回报，拿到5元钱现金。
请问你的回报是多少?
绝大多数的人，会毫不犹豫地说：5%。
错了，这就是一个思路的盲点。因为我们只看到了“收益”，没有看到“损失”。
我们是拿到了5元钱“投资回报”没错；但问题是，等我们回头看看口袋，看看兜里的本金，我们的100元还在不在?
很多人会说“在”，100元好好地摆放在银行里。
错了，你的100元已经不在了。
公元2017年7月26日银行里的100元，已经不是公元2016年7月26日的100元。
现在的100元，已经买不到一年之前同样多的大米，油料，猪肉，木材，铁矿，汽油，钟点工工资……
【导读：“你赚我息，我赚你本”。今天的100元，没有了去年100元的购买力。为什么？】
如果我们仔细保护兜里，我们会发现，随着我们获取5元钱“投资收益”时，我们的本金正在飞快地流逝着。
“你赚我息，我赚你本”，如果仔细计算投资回报率，这一年来或许都是负的。
二)真实回报
真正的“回报”，应该怎么计算呢？
简单一点，今年我给你100克的黄金GOLD，明年你还给我105克。这就是5%的回报。这是“金本位”。
或者说，今年我给你100个鸡蛋，明年你还给我105个鸡蛋，这就是5%的回报。或者说“鸡蛋本位”。
再或者，今年我给你100头牛，明年你还给我105头牛，这就是5%的回报。“牛本位”。
“金本位”和“鸡蛋本位”并没有区别。它们都是“实物”。虽然鸡蛋并不代表一切，但它的确是我们日常最常用的食品。
只有“实物本位”，才是真回报!
【导读：当你用“纸本位”，用纸币数量的增减与否来衡量回报率，你是赚的。但是，这是虚假的回报。真实的回报要用实物来做衡量。“纸本位”的回报率，是一种虚幻的假象。】
好了，回到我们以前的问题。
如果银行加息了，推销的一些信托理财产品，都已经有了3~4%的回报率。
请问200W是买一套房子收租，还是购买一些银行理财产品更划算?
我们要问的问题是，你的“本金”是以什么方式存在的?
譬如现在若有一款理财产品，存入100克黄金，一年之后，可以获得5克黄金的利息。哪怕甚至仅仅获得“相当于”5克黄金的1400元人民币现金(按黄金280元/克)。
那么，我们肯定毫不犹豫，这一款理财产品，将会是迄今市面上最最最优秀的高回报产品。
为什么？因为它的“本金”是保障的。我存入的100克黄金，一年后拿出来的仍然是100克黄金。利息是小头，其实我们还不是太在意了。
而现在的理财产品呢，它其实是“不保本”的。
这和一些“老阿姨”的常识相悖。虽然阿姨们常以为存银行是最保险的。我今天存入的100元纸币，明年仍然是100元纸币。但具有讽刺意味的，“货币型”资产其实是最不“保本”的。尽管每一个银行理财经理，都会吹嘘得天花乱坠。
如果我存入100元”纸币”，一年之后我获得100元纸币，外加5元钱的利息。那其实我是亏损的。因为我的“本金”存在形式是“纸币”。
纸币的贬值速度，是一种开口风险，可能大到你完全无法承受，丧失全部的退休金。
【导读：纸币的贬值速度太快，我们无法容忍持有纸币。】
思考题：
对于回报率的计算，我们往往只计算了利息，却忘记了本金的亏损。仔细想想，有哪些投资的回报率是可以超过纸币贬值的？